设为首页加入收藏

微信关注
官方微信号:南方财富网
加关注获取每日精选资讯
搜公众号“南方财富网”即可,欢迎加入!
广告服务会员登录网站地图

鲁阳节能股票得到机构的维持“优于大市”评级

2022-09-22 16:43 雪花藏着股

  鲁阳节能股票得到机构的维持“优于大市”评级,下文就随雪花君来简单的了解一下吧。

  全球耐火材料领先企业控股,以陶瓷纤维为拳头产品。公司是以研发、生产、销售陶瓷纤维耐火保温材料、玄武岩产品的企业,其中陶瓷纤维是公司的拳头产品,2021 年收入占比86%。2015 年全球耐火材料领先企业奇耐入股成为第一大股东,合作共赢的模式下公司迈入新的发展轨道,扣非归母净利润从2015 年的6223 万元提升至2021 年的5.2 亿元。

  陶瓷纤维属于成长性行业。陶瓷纤维是耐火材料的分支,主要用于工业耐火、保温,具备耐火材料耗材、受益于双碳方案更换频率提高等特点。除此之外凭借其质量轻、导热系数低、抗急冷急热能力强、施工方便等优势,对其他耐火材料横向替代,2005-2020 年我国陶瓷纤维产量复合增速约7.8%(耐火材料需求整体没有显著增长),体现较强的成长性。

  维持“优于大市”评级。我们认为耐火材料属于耗材,双碳方案提振更换频率,陶瓷纤维横向可替代其他耐火材料,下游不断拓宽,成长性十足。公司与奇耐合作后产能、产品质量和下游应用范围、生产工艺均有十分显著的提升,体现出极强的α。近年股权自由现金流基本全部以现金分红方式回馈股东。我们预计2022~2024 年公司归母净利润分别为7.04、8.61、10.58 亿元,对应EPS 分别约1.39、1.70、2.09 元/股,给予2022 年PE 25~30 倍,合理价值区间34.75~41.70 元。维持“优于大市”评级。

  以上就是雪花君带来的观点,数据及资料仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担。